Βέλτιστη Εκτέλεση Εντολών
Σχέσεις με τους Πελάτες: κατά τις συναλλαγές τους με οποιονδήποτε πελάτη, οι υπάλληλοι του Τμήματος Λήψεως και Μεταβίβασης Εντολών υποχρεούνται να:
- Λειτουργούν έχοντας ως προτεραιότητα τα συμφέροντα του πελάτη και όχι τα προσωπικά τους συμφέροντα.
- Διαφυλάσσουν το απόρρητο των πληροφοριών που τους παρέχονται από τους πελάτες στο πλαίσιο της σχέσης υπαλλήλου-πελάτη. Ωστόσο, σύμφωνα με τις ενδεχόμενες απαιτήσεις του νόμου, θα πρέπει να αναφέρουν στις αρμόδιες αρχές οποιαδήποτε ύποπτη ή παράνομη δραστηριότητα των πελατών.
- Αρνηθούν να συνάψουν οποιαδήποτε επιχειρηματική σχέση ή να δεχθούν οποιοδήποτε δώρο που εύλογα θα μπορούσε να θεωρηθεί ότι θα επηρεάσει την αυτονομία, την αντικειμενικότητα ή την αφοσίωσή τους στους πελάτες.
Οι υπάλληλοι θα πρέπει να είναι σε θέση να εξασφαλίζουν το συμφέρον των πελατών. Επιπροσθέτως, υποχρεούνται να:
- Επιδείξουν εύλογη σύνεση και κρίση.
- Μην προβούν σε πρακτικές που έχουν ως σκοπό τη διαστρέβλωση των τιμών ή την τεχνητή διόγκωση των συναλλαγών, με πρόθεση την παραπλάνηση των συμμετεχόντων στην αγορά.
- Επιδείξουν αμεροληψία και αντικειμενικότητα σε όλους τους πελάτες κατά την παροχή πληροφοριών σε αυτούς.
- Παρέχουν εύλογη και ικανοποιητική υποστήριξη κατά τη λήψη αποφάσεων από τους πελάτες και να ενεργήσουν αποκλειστικά με τη δέουσα επιμέλεια για να εξασφαλίσουν στους πελάτες επαρκή γνώση όσον αφορά συγκεκριμένες επενδύσεις ή στρατηγικές.
- Μην ενεργήσουν, ή να κινητοποιήσουν τρίτους να ενεργήσουν, βάσει μη κοινοποιημένων πληροφοριών που ενδεχομένως να έχουν επιπτώσεις στην αξία μιας επένδυσης, καθώς και να διασφαλίσουν ότι οι πληροφορίες αυτές δεν χρησιμοποιούνται ως βάση για επενδυτικές αποφάσεις ή ενέργειες.
- Να δώσουν προτεραιότητα σε επενδύσεις που πραγματοποιούνται εκ μέρους των πελατών, και όχι σε επενδύσεις που ωφελούν το προσωπικό τους συμφέρον.
- Ο υπεύθυνος συμμόρφωσης θα είναι αρμόδιος για την αναθεώρηση των συναλλαγών της εταιρείας και των υπαλλήλων και για τη διασφάλιση της προτεραιότητας των συμφερόντων των πελατών. Επειδή το προσωπικό, οι κανονισμοί, οι επιχειρηματικές πρακτικές και τα προϊόντα αλλάζουν συνεχώς, ο ρόλος του υπεύθυνου συμμόρφωσης (και συγκεκριμένα το καθήκον του να ενημερώνει την εταιρεία ως προς τα θέματα αυτά) είναι ακόμη μεγαλύτερης σημασίας. Στο πλαίσιο αυτό, κάθε μέλος του προσωπικού θα επιβεβαιώνει γραπτώς, σε ετήσια βάση, την παραλαβή του εγχειριδίου διαδικασιών και θα δεσμεύεται ως προς τη συμμόρφωση με τους όρους αυτούς.
Η υποχρέωση επίτευξης των καλύτερων δυνατών αποτελεσμάτων κατά την εκτέλεση των εντολών των πελατών ισχύει σε συσχέτιση με όλα τα είδη των χρηματοπιστωτικών μέσων. Ωστόσο, λόγω των διαφορών στις δομές των αγορών ή στις δομές των χρηματοπιστωτικών μέσων, ενδέχεται να παρουσιαστούν δυσκολίες στην αναγνώριση και στην εφαρμογή ενιαίων προτύπων και διαδικασιών για τη βέλτιστη εκτέλεση, που να είναι έγκυροι και αποτελεσματικοί για όλες τις κατηγορίες μέσων. Συνεπώς, οι υποχρεώσεις βέλτιστης εκτέλεσης θα πρέπει να εφαρμόζονται με τέτοιον τρόπο, ώστε να λαμβάνονται υπόψη οι διαφορετικές συνθήκες που σχετίζονται με την εκτέλεση των εντολών για διαφορετικά είδη χρηματοπιστωτικών μέσων. Για παράδειγμα, οι συναλλαγές που περιλαμβάνουν εξωχρηματιστηριακά χρηματοπιστωτικά μέσα (OTC), οι οποίες συνεπάγονται μια αποκλειστική συμβατική σχέση προσαρμοσμένη στις ανάγκες του πελάτη, δεν είναι συγκρίσιμες, όσον αφορά τη βέλτιστη εκτέλεση, με τις συναλλαγές που συνεπάγονται την αγορά και την πώληση μετοχών σε συγκεντρωτικούς τόπους εκτέλεσης.